Google, jak wielu badaczy dobrze wie, jest czymś więcej niż wyszukiwarką - jest niezwykle kompleksowym barometrem opinii publicznej i stanu świata w danym momencie. Korzystając z Google Trends, które śledzą częstotliwość wprowadzania określonych wyszukiwanych haseł w czasie, naukowcy odkryli wzorce sezonowe, na przykład, w poszukiwaniu informacji o chorobach psychicznych i wykryli związek między zachowaniami wyszukiwania a PKB danego kraju.
powiązana zawartość
- Jak hormony stresu wpływają na zachowanie inwestorów
Wiele osób wpadło na pomysł wykorzystania tych trendów, aby spróbować osiągnąć bardziej podstawowe pragnienie: zarabianie pieniędzy. W kilku badaniach w ostatnich latach analizowano, ile razy inwestorzy szukali konkretnych nazw akcji i symboli i stworzyli stosunkowo udane strategie inwestycyjne na podstawie tych danych.
Jednak nowe badanie opublikowane dziś w zespole naukowym przez brytyjskich naukowców wykorzystuje dane Google Trends do tworzenia strategii inwestycyjnych w bardziej szczegółowy sposób. Zamiast patrzeć na częstotliwość wyszukiwania nazw akcji lub firm, przeanalizowali szeroki zakres 98 powszechnie używanych słów - od „bezrobocia”, „małżeństwa”, „samochodu”, po „wodę” - i symulowali strategie inwestycyjne z tygodnia na tydzień zmiany częstotliwości każdego z tych słów jako wyszukiwane hasła przez amerykańskich internautów.
Lista 98 słów użytych w badaniu, od najbardziej efektywnych w przewidywaniu spadków na rynku (dług) do najmniej skutecznych (pierścień). (Zdjęcie za pośrednictwem raportów naukowych / Preis i in.) Okazuje się, że zmiany częstotliwości niektórych z tych słów są bardzo przydatnymi predyktorami tego, czy rynek jako całość - w tym przypadku Dow Jones Industrial Average - spadnie lub wzrośnie (Dow jest często szerokim indeksem uważany za punkt odniesienia dla ogólnej wydajności amerykańskiego rynku akcji).
Strategia była stosunkowo prosta: system śledził, czy słowo takie jak „dług” zwiększa częstotliwość wyszukiwania, czy zmniejsza częstotliwość wyszukiwania z tygodnia na tydzień. Jeśli termin był nagle wyszukiwany znacznie rzadziej, symulacja inwestycji kupiła wszystkie akcje Dow w pierwszy poniedziałek później, a następnie sprzedała wszystkie akcje tydzień później, zasadniczo zakładając, że cały rynek zyska na wartości.
Jeśli pojęcie takie jak „dług” było nagle znacznie częściej wyszukiwane, symulacja działała odwrotnie: kupił „krótką” pozycję w Dow, sprzedając wszystkie swoje akcje w pierwszy poniedziałek, a następnie kupując je cały tydzień później. Koncepcja „krótkiej” pozycji może wydawać się nieco myląca dla niektórych, ale podstawową rzeczą do zapamiętania jest to, że jest dokładnie odwrotnością konwencjonalnego zakupu akcji - jeśli masz „krótką” pozycję, zarabiasz pieniądze, gdy zapasy spadają w cenie i tracą pieniądze, gdy rośnie. Tak więc dla każdego terminu system przewidywał, że częstsze wyszukiwania oznaczają, że rynek jako całość spadnie, a rzadsze wyszukiwania oznaczają wzrost.
W badanym okresie (2004–2011) dokonywanie wyborów inwestycyjnych w oparciu o kilka z tych słów w szczególności przyniosłoby ogólne zyski kilkakrotnie wyższe niż konserwatywna strategia inwestycyjna polegająca na zwykłym kupowaniu i utrzymywaniu zapasów Dow przez cały okres czas. Na przykład oparcie strategii wyłącznie na częstotliwości wyszukiwania słowa „dług”, które okazało się najbardziej opłacalnym terminem w badaniu, wygenerowałoby zysk w wysokości 326% w ciągu siedmiu badanych lat - w porównaniu z zyskiem zaledwie 16%, jeśli posiadałeś wszystkie akcje Dow przez cały okres.
Więc jeśli systematycznie kupowałeś „krótką” pozycję na rynku za każdym razem, gdy słowo „dług” nagle zaczynało się częściej wyszukiwać, zarabiałbyś mnóstwo pieniędzy w ciągu siedmiu badanych lat. Ale co z innymi słowami? System symulował skuteczność tej strategii dla każdego z wybranych 98 słów, wymienionych na wykresie po prawej od najbardziej użytecznych w przewidywaniu przesunięcia rynków (dług) do najmniej użytecznych (pierścień). Jak widać na wykresie, w przypadku niektórych z tych terminów częstotliwość, w jakiej wpisujemy je w Google, wydaje się być bardzo skutecznym systemem wczesnego ostrzegania przed spadkami na rynku.
Spadki na giełdzie zwykle odzwierciedlają ogólne przekonanie inwestorów, że w danym momencie lepiej jest sprzedawać akcje niż kupować, a często zdarza się to nagle, gdy inwestorzy przenoszą się w stado na nową pozycję - więc naukowcy spekulują, że wzrost Częstotliwości wyszukiwane hasła budzą niepokój związany z rynkiem, zanim wyrażą się w rzeczywistych transakcjach. Wszystkie te wyszukiwania mogą również odzwierciedlać niezliczoną liczbę inwestorów w fazie gromadzenia informacji, starając się dowiedzieć jak najwięcej na temat branży lub akcji przed ich sprzedażą.
Nawet poza praktycznymi strategiami inwestycyjnymi, które może wygenerować tego rodzaju analiza, samo przejrzenie słów zapewnia uderzające - i często mylące - okno na zbiorową amerykańską psychikę. Wydaje się oczywiste, dlaczego nagły wzrost liczby osób szukających słowa „dług” może zasygnalizować ogólne negatywne odczucia dotyczące rynku i prawdopodobnie poprzedzi spadek wartości akcji oraz dlaczego „zabawa” może poprzedzić wzrosty na rynku. Ale dlaczego wyszukiwania słów „kolor” i „restauracja” przewidują spadki niemal tak dokładnie jak „dług”? Dlaczego „praca” i „pociąg” również przewidują wzrosty na giełdzie?
